月供1918元就能開(kāi)走特斯拉Model 3，首付僅需5萬(wàn)的小米SU7，這已不是購(gòu)車廣告，而是2026年初中國(guó)車市金融戰(zhàn)的真實(shí)寫(xiě)照。一場(chǎng)以金融為武器的“暗戰(zhàn)”正在悄然改變?nèi)藗兊馁?gòu)車方式。

特斯拉Model 3首付7.99萬(wàn)元起，月供僅1918元，相當(dāng)于每天僅需支付63元。這一金融方案自2026年1月6日推出后，引發(fā)了多米諾骨牌效應(yīng)。

短短半個(gè)月內(nèi)，小米、理想、小鵬、東風(fēng)奕派以及吉利銀河等品牌紛紛跟進(jìn)，推出類似的7年低息購(gòu)車政策。

金融手段正在取代傳統(tǒng)的價(jià)格戰(zhàn)，成為車企吸引消費(fèi)者的新武器。這些政策核心內(nèi)容大同小異——低首付、低利率，加上長(zhǎng)達(dá)7年的貸款周期。

卷價(jià)格之后卷金融？

車企密集推出7年低息政策的背后，是多重因素共同作用的結(jié)果。開(kāi)年車市承壓明顯，2026年1月1日至18日，全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售量同比下降28%，新能源車型市場(chǎng)零售量同比下降16%。

與此同時(shí)，國(guó)家層面的政策支持為車企提供了實(shí)施低息政策的有利條件。2025年8月，財(cái)政部、中國(guó)人民銀行和金融監(jiān)管總局聯(lián)合發(fā)布了《個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施方案》。

該政策明確2025年9月1日至2026年8月31日期間，居民個(gè)人消費(fèi)貸款中實(shí)際用于消費(fèi)的部分可按規(guī)定享受貼息政策，其中單筆5萬(wàn)元及以上的家用汽車消費(fèi)被列為重點(diǎn)支持領(lǐng)域。

對(duì)銀行而言，拓展優(yōu)質(zhì)貸款業(yè)務(wù)的需求也是推動(dòng)這一政策的重要因素。隨著監(jiān)管層面對(duì)“高息高返”模式的規(guī)范，銀行需要尋找新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

這場(chǎng)金融戰(zhàn)的發(fā)起者特斯拉，其7年低息政策被行業(yè)觀察者視為一場(chǎng)精心設(shè)計(jì)的行業(yè)洗牌。特斯拉通過(guò)這一策略精準(zhǔn)打擊了多個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的痛點(diǎn)。

首先，這一政策直接挑戰(zhàn)了傳統(tǒng)豪華品牌的溢價(jià)能力。對(duì)比同樣30萬(wàn)級(jí)別的預(yù)算，寶馬同級(jí)SUV的月供接近4000元，而特斯拉Model Y的7年低息月供僅2263元，懸殊的資金成本讓品牌溢價(jià)在賬本面前失效。

對(duì)于新勢(shì)力品牌而言，特斯拉的金融策略更是切中了它們的資金軟肋。2025年三季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，小鵬汽車毛利率為13.1%，理想汽車首次出現(xiàn)季度虧損。

面對(duì)特斯拉的7年低息政策，新勢(shì)力陷入了兩難境地：跟進(jìn)會(huì)導(dǎo)致貼息成本直接吞噬微薄利潤(rùn)；不跟進(jìn)則可能面臨銷量進(jìn)一步下滑。

消費(fèi)者并非穩(wěn)賺不賠

7年低息政策最直接的受益者是消費(fèi)者，特別是年輕群體和預(yù)算有限的家庭。貸款消費(fèi)已成為年輕人主流模式，長(zhǎng)期低息政策精準(zhǔn)適配了這一趨勢(shì)。

資金使用效率的提升是另一大優(yōu)勢(shì)。多數(shù)車企的7年低息方案年化利率低至0.98%，遠(yuǎn)低于市場(chǎng)常規(guī)車貸4%-8%的年化水平。

這類政策也暗藏風(fēng)險(xiǎn)。智能電動(dòng)車的技術(shù)更新周期通常只有3-5年，七年時(shí)間足以讓固態(tài)電池、高階自動(dòng)駕駛等新技術(shù)普及，當(dāng)前購(gòu)入的車型可能面臨快速過(guò)時(shí)。

新能源汽車三年殘值率普遍在50%左右，七年殘值可能不足原價(jià)的30%，部分車型甚至?xí)霈F(xiàn)“車價(jià)低于貸款余額”的負(fù)資產(chǎn)情況。

對(duì)于計(jì)劃在貸款未還清時(shí)出售車輛的消費(fèi)者，需要特別注意相關(guān)流程和潛在成本。提前結(jié)清貸款是最直接的方式，但可能需要支付剩余本金1-5%的違約金，而這些通常并不會(huì)寫(xiě)進(jìn)廠家的宣傳海報(bào)中，所以消費(fèi)者一定要在購(gòu)車前問(wèn)清楚。

以貸款還剩10萬(wàn)元為例，違約金最高可能達(dá)到5000元。消費(fèi)者在申請(qǐng)?zhí)崆斑€款時(shí)，需要向金融機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，支付剩余本金及可能的違約金，然后獲取《貸款結(jié)清證明》，最后前往車管所辦理解押登記。

不過(guò)隨著政策不斷完善，“帶押過(guò)戶”新政策為消費(fèi)者提供了更多便利，但是對(duì)于多數(shù)購(gòu)車的消費(fèi)者，很難接受購(gòu)買二手車后，還繼續(xù)“背著”貸款。

行業(yè)觀察人士預(yù)測(cè)，隨著這場(chǎng)金融戰(zhàn)的持續(xù)，汽車行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局將發(fā)生深刻變化。并不是所有品牌都有實(shí)力提供相似的金融方案，因此將進(jìn)一步加速“大”品牌和車型購(gòu)買的聚合。